Una de les causes de la crisi de la qual encara estem patint els seus efectes a Espanya, ha estat el sobre-endeutament del sector privat, és a dir, famílies i empreses. De fet durant el transcurs dels darrers anys, les famílies han anat fent net i han reduït el seu deute amb les entitats de crèdit. No obstant, això està començant a canviar. I és que segons el president de l’Associació Nacional d’Establiments Financers de Crèdit (ASNEF), el crèdit al consum ha crescut durant l’any 2015 una mitjana del 12,93%. Si es desglossa, el creixement es focalitza al crèdit a la compra de vehicles, el qual ha estat del 25,96%.
Crec que es va perdre una molt bona oportunitat per reduir encara més el palanquejament (és a dir, l’endeutament) de les famílies espanyoles, al no modificar la desgravació fiscal per l’habitatge a l’Impost de la Renda de les Persones Físiques, promovent una desgravació accelerada en el cas d’aquelles famílies que gaudeixen encara d’aquesta desgravació. Això ocasiona que moltes famílies, en vista dels tipus d’interès tan baixos i de la possibilitat de seguir obtenint la desgravació fiscal durant molts anys, només amortitzen anticipadament fins al valor màxim que es poden desgravar.
És a dir, que no s’han pres mesures per incentivar la reducció del palanquejament i ara, en un entorn de tipus d’interès baixos i amb sensació generalitzada la crisi ja ha passat, tornem a potenciar una de les causes que ens ha fet patir una de les pitjors crisis que ha afectat mai a l’estat espanyol. Sembla que no hem aprés res de res!
L’autor és conseller Urbegrup. Doctor en Finances i professor universitari
jtorres@urbegrup.com
